Es zeigt sich, dass die Vorhersagbarkeit der Rendite durch sich ändernde Marktbedingungen bestimmt wird, was mit der Implikation der adaptiven Markthypothese übereinstimmt. Bei Marktcrashs ist keine statistisch signifikante Renditevorhersagbarkeit zu beobachten, die Renditevorhersagbarkeit ist jedoch mit einem hohen Maß an Unsicherheit verbunden. In Zeiten wirtschaftlicher oder politischer Krisen waren Aktienrenditen sehr vorhersehbar, wobei die Unsicherheit hinsichtlich der Vorhersehbarkeit moderat war.
Verwandte Zeitschriften: Afro-Asian Journal of Finance and Accounting, Quarterly Journal of Finance, Bulletin of Business and Economics, Accounting and Business Research
English 
Spanish 
Chinese 
Russian 
French 
Japanese 
Portuguese 
Hindi 