Die Finanzsektoren haben erhebliche direkte und indirekte Auswirkungen auf die Realwirtschaft, da sie für die Mobilisierung von Ersparnissen und die Kreditvergabe verantwortlich sind. Aktionäre und Investoren können verschiedene Finanzprodukte nutzen, um ihren Nutzen zu maximieren und potenzielle Risiken gut zu managen. Wenn der Finanzsektor gesund ist, sollten Kredite leichter verfügbar und die Finanzierungskosten erschwinglicher sein. Bis jetzt ist wenig darüber bekannt, wie Aktienmärkte, Wechselkurse und Rohöl auf einen finanziellen Stressschock reagieren. In diesem Dokument werden monatliche Aktienindizes, Wechselkurse und Rohölpreisdaten von April 2003 bis Dezember 2014 verwendet, um die Integration der internationalen Märkte, kurzfristige Schocks und die Volatilitätsbeständigkeit in Schwellen- und Industrieländern zu testen und zu modellieren. Das trivariate DCC-GARCH-Modell und die Impulsantworten zeigen mehrere Interdependenzen und Integrationen zwischen internationalen Aktienmärkten, Wechselkursen und Rohöl.
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