Bewertung des Arabian Journal of Business and Management

Eine vergleichende Studie zum Einfluss von Derivaten auf die Bankenstabilität in Schwellen- und Entwicklungsländern: Erkenntnisse aus der letzten Finanzkrise

Abstract

Keffala MR

Das Hauptziel dieser Studie besteht darin, die Unterschiede hinsichtlich der Auswirkungen von Derivaten auf die Stabilität von Banken aus Schwellenländern und solchen aus Schwellenländern zu untersuchen. Entsprechend der Auswirkungen der jüngsten Finanzkrise unterteilen wir den gesamten Zeitraum in eine normale Periode (die Vorkrisenzeit), 2003–2006, und eine turbulente Periode (die Krisen- und Nachkrisenzeit), 2007–2011. Zur Schätzung unserer Regressionen verwenden wir die von Blundell und Bond entwickelte Schätztechnik „Generalized Methods of Moments“ (GMM). Unsere wichtigsten Schlussfolgerungen zeigen, dass der Einsatz von Derivaten durch Banken aus Schwellenländern deren Stabilität im Allgemeinen verschlechtert, insbesondere während turbulenter Zeiten, während der Einsatz von Derivaten die Stabilität von Banken aus Schwellenländern nicht schwächt. Wir schlussfolgern, dass Banken aus Schwellenländern durch den Einsatz von Derivaten stärker destabilisiert werden als Banken aus Schwellenländern.